표 3 CAPM 베타(
β
apt
) 추정 결과(전국, 서울, 수도권, 5대광역시)
모수
전국
서울
수도권
5대광역시
상수
-0.7047
***
(0.2051)
0.0157
(0.3040)
-0.3375
(0.3192)
-0.9148
***
(0.2999)
β
apt
0.6065
***
(0.0318)
0.5308
***
(0.0472)
0.7519
***
(0.0496)
0.5620
***
(0.0466)
AIC
5.2033
5.9911
6.0885
5.9639
Log.L
-653.615
-752.873
-765.157
-749.45
F-statistic
362.9265
126.4829
230.1618
145.6629
주 : 1) 추정기간은 2005년 1월~2025년 12월.
2) 는 각각 1%, 5%, 10% 유의수준에서 통계적으로 유의함을 의미.